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白水:如何选择适合你的基金!

2019-6-12 15:42| 发布者: admin| 查看: 1615| 评论: 0|原作者: 大佛聊互联网金融

摘要: 一时高收益远不如长期的持久性收益
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 今年,中国股市又坐了趟过山车,先是俯冲直上,各种指数齐齐翻红,坐上车的股民还没来得及欣喜,坐不上车的股民还在嗟叹,忽然一个倒栽冲又急转直下,绿油油的一片迎接盛夏的到来。当股市一路扶摇直上,很多股民都遗憾自己错过了3000点之下的建仓,但是真的到了3000点之下,唉,还是得斟酌斟酌再斟酌啊。

 不怪股民们太纠结,实在是市场变化太快,普通群众跟不上趟啊。

 如果进场,忽上忽下的个股,忽红忽绿的大盘实在太锻炼心脏功能;如果不进场,又多少意难平,万一错过了经济增长的快车道怎么办?毕竟每到牛市的时候,总有这样那样的暴富神话。折中一下,如果你的时间精力有限,但是又想搭上经济增长的便车,与其对着数不清的个股雾里看花,不妨考虑一下基金。

1、基金的优势在哪里?

 所谓基金,简单来说,就是把钱交给专业的人士去管理。对于普通投资者来说,它最大的优势是可以让我们用最小的成本跟着牛人一起浪。譬如说,每逢价值投资必推的茅台,除了贵没其它毛病,最高峰的时候股价达到990,想要买一手需要将近10万块;又或者腾讯、阿里巴巴,我们闭着眼也知道未来发展一片大好,但是人家香港的香港,美国的美国,手续光看着就很繁琐。基金就可以完美的解决这个问题,只需要1000块买重仓它们的基金就好;还有你看好某个行业的发展,但是具体又闹不清各家实力到底谁家强,与其一家家的财务报表看过去,不如买个行业主题基金省心省力。

 我个人投资是同时买的基金和股票,根据每年汇总的统计数据,基金的盈亏波动总体来说比股票要小,具体如下:

市场上涨的时候,如果押对个股,股票收益>基金收益

                如果押错个股,基金收益>股票收益

市场下跌的时候,如果押对个股,股票亏损<基金亏损

                如果押错个股,基金亏损<股票亏损

 呃,一个比较残酷的事实是,我只有2015年股灾的时候押中石油押对了,2019年股票收益主要来自于可转债,其它时候都押错了。

 总体来说,基金专业程度更高,风险分散更好。有一个数据是从1997年到2016年,中国股票型的基金平均年化收益率是16.18%,债券型基金的平均年化收益率是7.64%,大家可以对比一下自己的投资年化收益率。

2、如何选择基金?

 投资目的:收益率、风险性、流动性你要哪一个?想要高收益率,非股票基金莫属;想要流动性,货币基金是首选,T+1或者 T+0到账;想要安全系数高的是债券基金。不同品类的基金也经常会兼并组合,比如混合型基金,市场好的时候,重仓股票,市场差的时候,重仓债券。还有基金组合,比如我在蛋卷上买的80后奋斗,就是把指数基金、黄金ETF、债券基金一起打了包,再根据市场变化随时调仓。

 投资时限,长期还是短期,长期要跟随大趋势,短期注重选股能力。如果相信长期趋势,就选择被动型基金,各类指数基金是最好的选择,市场长期向好,指数必然节节走高;如果看好短期趋势,就选择主动型基金,看好某个行业,就选相关行业基金,诸如原油、黄金、白酒、医药、消费等等,看好某个板块,就选择板块基金,比如最近大热的科创基金、可转债基金等等。我个人投资规划是,指数类基金长期定投,主动型基金择时而进,获利20%就卖出。

3、基金投资都有哪些坑?

 “抬轿子”,具体表现为了同一个爹(一个基金公司或者基金经理),两个截然不同的娃,一个是学霸(明星基金),一个是学渣(业绩落后或者垫底)。这是人性的扭曲,还是道德的沦丧?其实这波操作的原理就是学霸先行,买入并持有某几只股票,然后学渣跟风,人家买啥他买啥,最后股价上涨,前面的人坐了轿子,低位建仓赚的盆满钵满,后面的人抬了轿子,高位套牢亏得一塌糊涂。所以,你看类似的持仓,不同的收益率,消费者到哪说理去?

 “老鼠仓”,操作与前面类似,不同的是低位买进的是基金经理本人的亲朋好友,高位被套的是基金经理管理的基金。2008年的证监会就曾经大力打击过老鼠仓,但是普通消费者还是很难识别,只能远远躲开那些有过黑历史的基金。

 同类型比较:选择基金请进行同类型比较,为啥要这么说呢,因为我们投资基金的时候往往会犯一个误区,只看收益率高低,不分基金类型。事实上不同的基金,它的投资风格不同,收益率也是不同的,总体来说价值股的收益率>成长股,小盘股的收益率>大盘股。所以并不是某只基金特别牛,可能它的投资风格就注定它的收益率要高一点,我们选择基金的时候,可以依靠晨星九宫格,分别按照大盘、中盘、小盘;价值型、平衡型、成长型,选择同一类型基金中的佼佼者。

 最后要尽可能的选择从业资历深,经过一波完整牛熊转换的基金经理。在对基金进行排名的时候,通常我们都比较喜欢参考近半年和近一年的投资业绩,时间越近的数据我们越敏感,但实际上短期业绩可能是多方面因素,比如因为重仓某一只股票获得的高收益,未来这只股票下跌的风险将会大大增加。

 一时的高收益远远不如长期的持久性收益。我们可以做一道数学题:一个基金一年收益100%,一年收益-50%,一个基金,每年收益50%,你会选择哪一个?好多人会选择前者,但事实上前者的收益为1,后者的收益为2.25。在投资的世界里,一时的闪耀并不重要,能活得久才是王道。

 祝大家财源滚滚!

备注:①、②数据来自于,得到课程《香帅的北大金融课

作者简介白水。欢迎大家关注个人微信公众号:大佛聊互联网金融(ID:lsdf628)

备注:本文是第134期《高手在民间系列》文章。


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