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A股不许再有“疯牛”!一日两名营业部老总因场外配资被免职!

2019-3-20 05:50| 发布者: admin| 查看: 7790| 评论: 0|原作者: 金融行业网

摘要: 监管部门接连出手查处证券从业人员违规配资活动。随着A股市场迅速升温,场外配资死灰复燃,监管部门迅速出手查处。


监管部门接连出手查处证券从业人员违规配资活动。


随着A股市场迅速升温,场外配资死灰复燃,监管部门迅速出手查处。都在同一天,即3月18日,西部证券和首创证券均有营业部负责人因违规出借账户及支持配资活动,被监管认定为“不适当人选”,并做出免职的行政监管措施。



01

两地证监局同时出手罚营业部老总

      

3月18日,内蒙古证监局公告显示,西部证券股份有限公司包头钢铁大街证券营业部负责人刘强在任职期间,不落实证监会关于账户实名制的监管要求,组织账户出借及配资活动,并为双方提供担保,扰乱证券市场秩序。


对此,内蒙古监管局对刘强采取认定为“不适当人选”行政监管措施的决定,并要求西部证券在收到决定书30个工作日内,作出免除刘强分支机构负责人的决定。


而在被认为不适当人员之后,刘强将面临两年内不得担任证券公司的董事、监事、高级管理人员和分支机构负责人等职务的后果。


西部证券对记者表示,涉事员工入职不足2年,此为员工个人行为,公司表示将积极执行监管要求,密切配合,追责问责。


同日,浙江证监局在诚信信息一栏公布了类似违法违规行为。首创证券杭州文二路证券营业部负责人金炜棋,违规为其他证券公司客户与他人之间的融资以及出借证券账户提供中介或其他便利,被证监局认定为不适当人选,要求证券公司免除其营业部负责人职务。



与刘强一样,金炜棋在2年内不得担任券商董事、监事、高级管理人员和分支机构负责人等职务。



02

场外配资死灰复燃


“配资利息低至万15每天,T+0体现,穿仓免赔付”、“100%实盘操作、10倍杠杆资金秒到”、“直接与证券公司VIP通道对接”……近期,多家场外配资公司通过电话、短信、公众号推送、朋友圈等多种渠道推介配资业务。



虽然各家配资公司/配资平台宣传话术不一,但除了以高杠杆、资金到账快等诱惑外,拉上知名券商作为“挡箭牌”往往成了宣传必备。


另据知情人士爆料,有些网上交易系统本身有缺陷,可以被一些配资公司利用,破解相关接口后做一个配资平台。配资公司的技术人员破解了相关的接口后,直接用配资平台或者伞形账号直接接入。


阳光底下无新事,“资金秒到账”、“10倍杠杆”等话术,让不少老股民产生了穿越之感。


2015年时逢A股牛市,沪深股市一路看涨,两融余额超过两万亿元。而在2015年6月份,监管部门开始大举清理场外配资,股灾迅速降临。A股市场遭遇重创,在股价跌破平仓线之后,配资公司当即强制平仓,无数资金迅速化为泡沫。


而在此次A股市场刚刚开始复苏之际,卷土重来的股票配资不禁令人忐忑不安。近期,一份相关券商传达中证协专题会议精神的纪要在网上广泛流传,首要内容便是“深刻反思并吸取2015年市场异常波动的教训”。


分享一下广发策略戴康老师做的一张图,看懂2015年配资监管对市场的影响。




03

监管层加大风险防范力度


今年以来,随着大盘的持续反弹,场外配资再次活跃,而对于场外配资的潜在风险,监管层今年以来加大了防范力度。


2月25日,证监会表示,对场外配资密切关注,指导有关方面依法加强对交易的全过程监管。各证券公司要严格执行经纪业务及融资融券客户适当性管理,加强异常交易监控,认真做好技术系统安全防护。同时,也希望广大投资者理性投资,防范投资风险。


针对证券营业部人员违反规定,参与配资活动的问题,广东证监局和浙江证监局近日召开座谈会,中证协也召开了专题会议,除了强调加强异常交易监控和技术系统安全防护,也明令禁止证券营业部与各类配资机构合作开展业务。


3月7日,广东证监局召集辖区相关证券营业部负责人座谈,了解证券经营机构所掌握的场外配资的模式、对象、趋势等情况,并对证券经营机构防范场外配资风险提出明确要求,禁止与各类配资机构合作开展业务,加强异常交易监控和技术系统安全防护。


广东证监局强调,要完善账户管理制度,加强客户身份识别和客户回访工作,严格执行经纪业务及融资融券业务投资者适当性管理等要求,切实做好账户异常交易监控,不得为从事场外配资活动的机构或个人提供任何便利。


紧接着,3月8日,浙江证监局召开辖区证券经纪业务合规风控管理座谈会,督促各证券经营机构严格执行证券经纪业务及融资融券业务客户适当性管理,提出切实做好交易信息系统安全防护、严格禁止参与非法场外配资活动等具体要求。


同时,3月8日,中证协召集符合外部接入条件的券商举行了专题会议,主要内容为券商外部接入和严禁配资,强调外部接入要严格规范,排查风险,管好营业部、从业人员,不得为配资提供任何便利。



04

A股不能再有“疯牛”


2019年2月份以来,券商连续涨停潮、银行、保险也不断大涨,不禁有投资者感慨:


涨的太像2015年的疯牛,而且现在的大环境跟2014-15年也有些类似(宽货币+经济下行+券商起头、创业板跟上的行情特征),说不定疯牛将再次上演。


但当下时点,大多数投资者对2015年疯牛的记忆,更多的是股灾、爆仓的惨烈,而罪魁祸首便是杠杆。


2015年沪、深股市一路看涨,短短半年时间沪指从2440点飙升至5178点。两融余额也一路飙升,一度超过20000亿元,5倍甚至9倍的超高杠杆配资更是不绝于耳。


而2015年6月份画风突变,监管部门大举清理场外配资,A股遭遇重创,疯牛被彻底“杀死”。而加杠杆的个股,一旦跌破平仓线,配资公司便当即强制平仓,卖盘汹涌而来,股灾加速蔓延,数次千股跌停。



前车之鉴,A股不允许再出疯牛,且这一波行情也没有疯牛的基础。


从货币环境讲起,2014年11月央妈第一次降息,随即开启了牛市。随后的2015年,央妈也有数次降准降息,相当宽松的货币环境推升了当年的牛市。


相比于2015年,2019年的货币政策非常谨慎。虽有降准,但没有降息,M1、M2增速也比当年低了不少,刚从2018年的去杠杆转为稳杠杆,宽信用还难以落实。


再说杠杆,2015年疯牛的动力在于杠杆,正是保证金交易催生了疯牛,而当年的教训历历在目。


2019年以来,券商交易系统对外接入重新放开的报道层出不穷,而2015年的那一轮疯牛行情中,券商交易系统外部接入,曾被视为杠杆牛的主要推手之一。


一位私募基金经理表示,之前接口切断后,大量资金撤出市场。如果能重新放开,预计新增资金至少在1000亿元级别。


但有机构人士直言,当前券商交易系统外接准备工作中的一项重要工作,就是严查、清理场外配资。


3月8日,中证协召集符合外部接入条件的券商举行了专题会议,主要内容正是为券商外部接入和严查场外配资。昨日,证监会重罚2位涉嫌违规场外配资的券商营业部负责人。


监管层的态度非常明确:券商外部接入落地前,必须严查、清理场外配资


因此,A股疯牛不再有。


文章来源:金融行业网综合券商中国、中国证券报、全景财经等



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